金融超讲："什么是货币掉期？"我是主持人Richard。今天我想和大家聊一下货币掉期，什么是货币掉期？简单来说货币掉期是一种交易方式，允许两个交易方在未来的某个时间点交换货币，这种交易方式通常用于对冲汇率风险，或者为了获得更有利的利率，在货币掉期中两个交易方会协商好一个固定的汇率和交换的货币数量，他们会在未来的某个时间点进行交。

这种交易通常涉及到固定的交换时间和金额。货币掉期有什么功能？首先货币掉期可以用于对冲汇率风险。如果是一家跨国公司，需要在未来的一段时间内支付一定量的外币。但是担心未来的汇率波动会影响你的成本和利润，可以和一家银行或金融机构进行货币掉期交易。协商好一个固定的汇率和时间，以确保你未来的成本和利润，不会受到汇率波动的影响。此外货币掉期还可以用于获得更有利的利率。

从银行的角度看，售汇就是收企业或个人的人民币，按照某一汇率兑换成相应的外币（不妨假设为美元），就是说收人民币，卖美元。对企业或个人而言便是购汇，即出人民币，买美元。所以在某种程度上，售汇与购汇是同一种意思。远期购汇业务有很多形式，包括掉期、期权与远期合约等。我们在这简单起见，以远期购汇合约为例来看，它是指企业（个人不允许参与）与银行签订一份合约，约定未来以一个固定的汇率将人民币兑换为美元。

美元掉期点为负的意思是美元利率高于人民币利率。美元的意思是美国的货币，掉期点的意思是期汇买卖的一种货币，约定价格和即期价格的差，即期价格美元兑人民币6.5，远期价格6.6，那么掉期点就是6.66.50.11000bp。负的意思是相减之后小于零，美元是由美国国会负责发行，美国联邦储备银行负责办理发行业务的美国货币，其货币符号是“$”。